Au milieu du drame de FTX, on ne sait toujours pas quels effets de contagion l’effondrement du deuxième plus grand échange de crypto au monde aura sur l’ensemble du secteur. Outre les nombreux fonds spéculatifs qui se sont déjà exprimés sur leur exposition à FTX et Alameda, plusieurs bourses sont actuellement sous les feux de la rampe.
La communauté crypto se transforme actuellement en détectives on-chain qui veulent découvrir si et quelles bourses de crypto gèrent également mal les fonds de leurs clients, négocient avec eux et ne détiennent donc pas assez de réserves. Si un bank run comme celui de FTX devait se produire, ils ne pourraient pas y résister.
Le PDG de Binance, CZ, a prévenu il y a quelques jours : “Si un échange doit déplacer de grandes quantités de crypto avant ou après la démonstration de leurs adresses de portefeuille, c’est un signe clair de problèmes. Restez à l’écart”
Avec cela en tête, la communauté cryptographique se concentre actuellement sur trois échanges de crypto. Comme l’a expliqué “Checkmate”, l’analyste principal sur la chaîne de Glassnode, Huobi, Gate(.)io et Crypto(.)com ont présenté des “modèles d’équilibre BTC particulièrement étranges” ces derniers temps.
Tous les trois ont de grands sauts, des chutes ou des oscillations de l’ordre de 10k $BTC à 40k $BTC. La même chose peut être dite pour les soldes $ETH, en notant l’événement bizarre “J’ai accidentellement transféré de crypto(.)com à Gate(.)io”.
En revanche, l’analyste note que Binance, Coinbase, Kraken, Gemini, Bitfinex et Bittrex “semblent assez vanille” à travers BTC et ETH et ne déclenchent pas d’avertissement de drapeau rouge.
Le prochain FTX ?
Les rumeurs concernant l’effondrement de Crypto(.)com sont en partie imputables à la bourse elle-même. Les analystes on-chain ont découvert que Crypto(.)com a expédié 500 millions de dollars en ETH des actifs des utilisateurs vers Gate(.)io, de son propre chef “par accident”
Les réserves d’ETH et de stablecoins de l’échange ont massivement diminué depuis que l’incertitude a évolué. Le PDG de CryptoQuant, Ki Young-Ju, a déclaré que 25 à 80 % des réserves d’ETH ont bougé quatre fois depuis septembre 2022. Les réserves de stablecoins sont passées de 2,9 milliards de dollars à 292 millions de dollars, soit une baisse de 90 % au cours des sept derniers mois.
Réserve d’ETH et de stablecoins sur https://t.co/FmNiPK88vZ :
– 25-80% de la réserve ETH a bougé quatre fois depuis septembre 2022.
– La réserve de stablecoins a diminué de 2,9B à 292M$, -90% au cours des 7 derniers mois.https://t.co/sljiJZbXuv pic.twitter.com/UiVw0a0Nmw
– Ki Young Ju (@ki_young_ju) 14 novembre 2022
Le PDG Kris Marszalek n’a pas tardé à réagir, précisant que le transfert d’ETH a été effectué accidentellement il y a plus de trois semaines, le 21 octobre, tandis que les fonds ont été retirés sur un portefeuille froid dans les jours qui ont suivi.
Hier, Marszalek a assuré que tous les retraits seront traités régulièrement. La file d’attente pour les retraits aurait diminué de 98 % au cours des dernières 24 heures.
Les retraits sont traités comme d’habitude. Pas de FUD s’il vous plaît.
– Kris | Crypto.com (@kris) 14 novembre 2022
Qu’en est-il de Gate(.)io et Huobi ?
Le mystérieux transfert de Crypto(.)com a ironiquement eu lieu le 21 octobre, juste avant la publication de la ” preuve de réserve ” de Gate(.)io, ce qui explique pourquoi l’échange a également été ciblé par la communauté cryptographique.
L’instantané de l’audit PoR aurait eu lieu dès le 19 octobre. Cependant, le rapport n’a été publié que le 28 octobre, ce qui rend les critiques suspicieuses.
La communauté cryptographique se méfie également de Huobi, cotée à Hong Kong. La bourse a annoncé que 18,1 millions de dollars en crypto n’ont pas pu être retirés sur FTX, dont 13,2 millions de dollars de fonds clients. Par la suite, le plus gros actionnaire Li Lin a déclaré qu’il fournira un financement supplémentaire non garanti à hauteur de 14 millions de dollars, qui couvrira les soldes des clients.
En outre, Huobi semble avoir des irrégularités dans sa balance. Après que Huobi a publié l’instantané des actifs, 10 000 ETH ont été transférés vers les portefeuilles de dépôt de Binance et OKX. Par la suite, le portefeuille ETH vacant de Huobi n’avait plus que 4 044 ETH.
L’analyste principal on-chain de Glassnode a discuté du fait que les trois échanges montrent des dépôts relativement actifs de FTX, “généralement après des ventes importantes.”
C’est là que cryptodotcom apparaît comme ayant 6-8% de ses flux entrants provenant de FTX en mai et novembre 2021.
En outre, Huobi et Gateio ont régulièrement envoyé environ 5 à 8 % de leur solde total de BTC vers FTX pendant le krach.
Sur le front de l’Ethereum, les trois bourses ont connu d’importants dépôts de 5 à 10 % de leur solde de $ETH jusqu’en 2022, Huobi se distinguant le plus. Après la liquidation de juin, FTX a déposé 20 % du solde ETH de Huobi en une semaine !
Selon Checkmate, cela est remarquable dans la mesure où leurs flux sont très importants par rapport au solde détenu en BTC et ETH.
À l’heure de la presse, le prix du BTC a été une fois de plus rejeté à la marque de 17,000 $.
