L’une des raisons pour lesquelles les gens sont enthousiasmés par la DeFi est qu’elle permet aux utilisateurs d’aborder les investissements de la même manière que les banques le feraient.
Et avec l’avancée de la finance décentralisée, une flopée de plateformes d’échange passionnantes continuent d’apparaître. Cependant, les utilisateurs étant constamment à la recherche de meilleurs services et d’interfaces plus faciles, seules quelques-unes parviennent à être adoptées par le grand public.
Si vous souhaitez négocier des crypto-monnaies sur des échanges décentralisés (DEX), vous avez plusieurs options sur presque toutes les blockchains, et il peut être difficile de savoir par où commencer. Cet article met en lumière tout ce que vous devez savoir sur SushiSwap, l’une des plateformes DEX les plus en vue. Plongeons-y !
Résumé
- SushiSwap est un échange multi-chaîne décentralisé (DEX).
- SUSHI est le jeton lié à l’échange SushiSwap.
- Alors que Sushi a initialement commencé comme un fork d’Uniswap, les deux bourses ont évolué vers des objectifs de produit différents.
Une brève introduction à SushiSwap
SushiSwap (SUSHI) est une bourse décentralisée (DEX) à chaînes multiples. La bourse a commencé comme un fork de Uniswap qui utilise des contrats intelligents pour fournir des pools de liquidité permettant aux utilisateurs d’échanger des crypto-actifs directement sans intermédiaire.
Les utilisateurs peuvent également devenir des fournisseurs de pools de liquidité, fournissant une paire de valeur égale de deux crypto-monnaies en échange de récompenses chaque fois que ce pool est utilisé. Sushi est une organisation dirigée par la communauté, fondée pour résoudre le “problème de liquidité” des échanges décentralisés.
Ce problème pourrait être défini comme l’incapacité des diverses formes de liquidité à se connecter aux marchés de manière décentralisée et vice versa. Alors que d’autres solutions font des progrès incrémentaux pour résoudre le problème de liquidité, les progrès de Sushi visent à générer un éventail plus large d’effets de réseau.
Plutôt que de se concentrer sur une solution unique, Sushi entrelace de nombreux marchés et instruments décentralisés. Jusqu’à présent, les produits de base sont les suivants : une bourse décentralisée, un marché de prêt décentralisé, des instruments de rendement, une plateforme d’enchères, un cadre AMM et des dérivés de jalonnement.
Les produits de Sushi sont conçus pour que l’ensemble de la plateforme puisse continuer à innover sur les bases collectives tout en maintenant la gouvernance décentralisée des détenteurs de jetons SUSHI.
Alors que la communauté vote sur les changements structurels importants, notre équipe centrale décide en dernier ressort des opérations quotidiennes, du rééquilibrage des pools et des ratios, de la stratégie commerciale et du développement global.
Que sont les pools de liquidité
Les pools de liquidité sont des endroits où les jetons sont mis en commun afin que les utilisateurs puissent les utiliser pour effectuer des transactions de manière décentralisée et sans autorisation.
Les utilisateurs et les applications décentralisées (dApps) qui veulent profiter de leur utilisation créent ces pools. Pour mettre en commun des liquidités, les fonds d’un utilisateur doivent être répartis de manière égale entre deux pièces : le jeton primaire (également appelé jeton de cotation) et le jeton de base (généralement ETH ou un stablecoin).
Les pools de liquidité de SushiSwap permettent à quiconque de leur fournir des liquidités en échange de jetons SLP (jetons de fournisseur de liquidité SushiSwap). Un utilisateur recevrait des jetons SLP SUSHI-ETH s’il déposait SUSHI et ETH dans un pool.
Ces jetons représentent une part proportionnelle des actifs mis en commun, permettant aux utilisateurs de retirer des fonds à tout moment. Lorsqu’un autre utilisateur utilise le pool pour échanger des SUSHI et des ETH, des frais de 0,3 % sont déduits de la transaction. 0.25 % de cette transaction sont reversés au pool LP.
À chaque transaction, la valeur des jetons SLP, qui représentent les parts de la liquidité totale de chaque pool, est mise à jour pour ajouter leur valeur par rapport aux jetons utilisés pour la transaction. S’il y avait auparavant 100 jetons SLP représentant 100 ETH et 100 SUSHI, chaque jeton vaudrait 1 ETH et 1 SUSHI (dans l’exemple ci-dessus, les ETH et les SUSHI ont à peu près le même prix).
SushiSwap est né d’un fork du code V2 d’Uniswap. Cependant, aujourd’hui, Uniswap est passé à sa troisième version, tandis que SushiSwap s’est développé horizontalement.
Que sont les jetons SUSHI, xSUSHI et SLP ?
Jeton SUSHI de SushiSwap Le jeton SUSHI est un jeton ERC-20. Ce jeton remplit plusieurs fonctions au sein de l’écosystème.
SUSHI est une méthode permettant de récompenser les utilisateurs avec une partie des frais d’échange. Le jeton offre également aux utilisateurs des droits de gouvernance. Vous avez plus de pouvoir de vote si vous possédez plus de SUSHI. Notamment, l’émission de jetons SUSHI est limitée à 100 jetons par bloc.
Cependant, les jetons SushiSwap Liquidity Provider (SLP) sont des jetons de preuve qui prouvent que vous possédez une partie du pool de liquidité où vos actifs sont mis en jeu. Les utilisateurs sont récompensés par des jetons SLP lorsqu’ils fournissent des liquidités aux pools SushiSwap.
En tant que fournisseur de liquidité, vous gagnez des frais de négociation, que vous pouvez doubler en cultivant vos jetons SLP. Enfin, xSUSHi est un autre jeton unique dans le réseau.
En échange de la mise en jeu de jetons SUSHI dans le Sushibar, vous recevez xSUSHI. Pour créer des jetons xSUSHI, vous devez d’abord miser des SUSHI. Les jetons xSUSHI ont plus de valeur que les SUSHI ordinaires. Le jeton xSUSHI a toujours plus de valeur qu’un jeton SUSHI ordinaire car xSUSHI prend de la valeur grâce aux frais de plateforme.
Les fondateurs de SushiSwap
SushiSwap, comme de nombreux autres projets DEX, a été créé par un groupe de développeurs anonymes. Cependant, le Chef Nomi est crédité du développement de la plateforme, qui a été mise en service au début de 2020.
D’ailleurs, SushiSwap a eu une histoire tumultueuse, malgré son début de gloire. En effet, lorsque le DEX a été lancé sur le bloc Ethereum numéro 10 750 000, les développeurs ont choisi de ne pas effectuer de pré-mine. En outre, deux autres cofondateurs pseudonymes, SushiSwap et 0xMaki, ont été impliqués dans les premières étapes du projet.
Malheureusement, les développeurs de SushiSwap ont prétendument “rug-pulled” l’échange en septembre 2020. Un rug pull se produit lorsque le développeur d’un projet retire brusquement une importante somme d’argent du projet sans avertissement. Dans ce cas, Chef Nomi aurait retiré 38 000 ETH du pool de liquidités de la plateforme.
Cette décision a suscité l’indignation de la communauté, beaucoup condamnant la manœuvre comme frauduleuse. À ce moment-là, Chef Nomi a décidé de remettre les ETH dans le pool.
Cependant, la confiance avait déjà été perdue, et la propriété de SushiSwap a été transférée à Sam Bankman-Fried. En raison de ses excellents antécédents sur le marché, Bankman-Fried, précédemment PDG de FTX et d’Alameda Research, a contribué à restaurer la confiance dans le projet.
Pourquoi SushiSwap est-il populaire ? Les avantages de la résolution de problèmes
La conception de SushiSwap, comme celle d’Uniswap, contribue à la décentralisation du marché.
Les utilisateurs peuvent échanger directement avec les pools de liquidité et les portefeuilles non-dépositaires. Par conséquent, SushiSwap est moins susceptible d’être piraté et offre aux utilisateurs une plus grande flexibilité dans le choix des pièces.
Par rapport à la concurrence, SushiSwap donne aux utilisateurs un plus grand contrôle sur le MSA et ses développements futurs.
Les avantages de SushiSwap (SUSHI)
SushiSwap s’adresse aux utilisateurs de DeFi. Tout le monde peut utiliser la plateforme pour échanger des jetons et ajouter de la liquidité aux pools. SushiSwap offre aux utilisateurs une variété de moyens de gagner un revenu passif avec un risque minimal. Les jetons SLP peuvent également être échangés pour gagner des SUSHI, et les SUSHI peuvent être échangés pour gagner des xSUSHI et des récompenses.
Revenu provenant de sources passives
L’un des avantages les plus significatifs de SushiSwap est que la majorité des frais sont remboursés aux utilisateurs. Les fournisseurs de liquidités sont largement récompensés pour leurs contributions supplémentaires. Le pool SUSHI/ETH verse des récompenses doubles, ce qui est impressionnant. SushiSwap est le premier MSA à reverser tous ses bénéfices à la communauté qui le gère et l’entretient.
Frais
Les frais de SushiSwap sont inférieurs à ceux des bourses centralisées comme Coinbase. Les utilisateurs de SushiSwap paient des frais de 0,3 % lorsqu’ils rejoignent un pool de liquidité. Une petite commission de transaction est également facturée lorsque vous approuvez le pool d’un nouveau jeton.
Gouvernance
Le mécanisme de gouvernance de la communauté SushiSwap permet aux utilisateurs de voter sur toutes les mises à niveau critiques et les changements de protocole. De plus, une partie de tous les SUSHI nouvellement émis est mise de côté pour le développement futur du projet. La communauté a la possibilité de voter directement sur les projets qui méritent ce coup de pouce financier.
Soutiens de la communauté
Depuis sa création, le marché des cryptomonnaies a montré un soutien important à ce projet. De multiples plateformes deFi ont donné des critiques élogieuses à la plateforme.
En outre, quelques jours après le lancement public du projet, certaines des plus grandes bourses centralisées du monde ont ajouté le jeton SUSHI de la plateforme. Cette combinaison de soutien du marché et des utilisateurs a contribué à la croissance rapide de SushiSwap.
Exploitation et jalonnement
SushiSwap donne aux utilisateurs de DeFi l’accès à des fonctions populaires comme le jalonnement et l’agriculture.
De nombreux nouveaux utilisateurs préfèrent le staking à l’échange car il prend moins de temps et offre des rendements plus réguliers. De nombreuses personnes se demandent également si le farming SUSHI sur d’autres plateformes au lieu du jalonnement n’est pas une meilleure option.
Un avantage du jalonnement de SUSHI par rapport au farming est que vous pouvez utiliser vos SUSHI jalonnés sur d’autres protocoles DeFi.
Utilisation de SushiSwap
Il existe plusieurs options de départ pour utiliser SushiSwap, mais la plus courante est d’utiliser une rampe d’accès en fiat. Pour commencer, vous aurez besoin d’un échange centralisé qui accepte la monnaie fiduciaire. Les on-ramps fiat demanderont une identification et d’autres informations.
Vous pouvez alimenter votre compte avec de la monnaie fiduciaire et la convertir en ETH ou en monnaie native de la blockchain que vous souhaitez utiliser une fois que vous vous êtes inscrit. Vous êtes maintenant prêt pour un SushiSwap.
La première étape lorsque vous arrivez sur SushiSwap est de sélectionner un pool de liquidité. Cette étape peut nécessiter quelques recherches sur les actifs cryptographiques. N’oubliez pas que les MSA comme SushiSwap n’exigent pas que les projets soient soumis à un processus de vérification.
Nous verrons comment configurer votre SushiSwap plus tard dans cet article, mais d’abord, voyons comment il fonctionne.
SushiSwap (SUSHI) : Comment cela fonctionne-t-il ?
SushiSwap est un hard fork Uniswap, il est donc construit sur la machine virtuelle Ethereum (EVM) et prend en charge de nombreuses blockchains, notamment :
- Ethereum Mainnet
- Avalanche C-Chain
- Fantom Opera
- Gnosis
- Arbitrum Nova
- Celo Network
- Arbitrum One
- Mainnet Polygon
- Binance Smart Chain Mainnet
- Moonriver
- Moonbeam
- Fuse Mainnet
La conception de base est presque identique à Uniswap V2, la différence principale étant les caractéristiques et les avantages orientés vers la communauté.
DEX
Le cœur de la plateforme SushiSwap est son échange décentralisé (DEX). Grâce à cette plateforme, les utilisateurs peuvent parcourir une large sélection de tokens et échanger leurs actifs numériques en quelques secondes. SushiSwap ne détient jamais vos jetons car le DEX est sans garde.
Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions sur la bourse SushiSwap, des frais de 0,3 % sont facturés. 0.05% de ces frais sont ajoutés au pool SushiBar sous forme de jetons LP. Lorsque le contrat de récompenses est appelé (au minimum une fois par jour), tous les jetons LP sont vendus pour SUSHI (sur la bourse SushiSwap).
Les SUSHI nouvellement achetés sont ensuite répartis proportionnellement entre tous les détenteurs de xSUSHI du pool, ce qui signifie que leurs xSUSHI valent désormais plus de SUSHI. En raison de la façon dont les récompenses sont générées, le prix des xSUSHI augmentera avec la valeur des SUSHI, et la valeur d’un xSUSHI sera toujours supérieure à celle d’un SUSHI.
Sushibar
Une autre fonctionnalité intéressante qui distingue SushiSwap est le SushiBar. Le SushiBar vous permet de miser vos SUSHI en échange de xSushi. Ensuite, vous pouvez gagner d’autres récompenses en cultivant dans la réserve de xSushi.
Onsen
Onsen est un système de récompense par apport de liquidités pour les jetons nouvellement émis. Ainsi, les tokens du menu Onsen sont une autre source potentielle de yield farming pour les utilisateurs. Pour encourager l’apport de liquidités, les jetons choisis pour figurer dans le “menu” Onsen reçoivent une allocation de jetons SUSHI par bloc.
L’avantage d’être sur le menu Onsen est que les projets ne sont pas obligés d’inciter leurs communautés à fournir des liquidités pour leurs jetons car Sushi le fait pour eux. Cela allège le fardeau d’une perte temporaire et réduit l’impact sur les prix/la dépréciation des achats individuels, ce qui les rend plus rentables.
Onsen profite également de l’écosystème Sushi en rendant les nouveaux jetons plus désirables que les jetons établis.
En conséquence, le volume est fréquemment beaucoup plus élevé que celui des autres jetons, et chaque détenteur de xSUSHI reçoit un pourcentage du volume total sur SushiSwap, ce qui justifie l’incitation à la liquidité. D’autres caractéristiques intéressantes, comme les jetons xSUSHI, SUSHI et SLP, ont été expliquées plus haut dans l’article.
Comment démarrer sur SushiSwap Dex
Voici une explication détaillée de la manière d’utiliser efficacement la plateforme.
Configuration du portefeuille
Avant de faire quoi que ce soit sur SushiSwap, vous devez configurer et connecter votre portefeuille. Pour ce faire, connectez-vous au site Web de Sushi, puis cliquez sur l’icône de connexion de portefeuille pour afficher une liste de portefeuilles parmi lesquels vous pouvez choisir.
Pour des étapes plus simples sur la façon de configurer votre porte-monnaie, consultez la page d’aide ici. Après la configuration, l’étape suivante consiste à connecter votre porte-monnaie.
Connecter votre porte-monnaie
Il suffit de cliquer sur l’icône de connexion du portefeuille dans le coin supérieur droit du site et de sélectionner votre portefeuille préféré. Vous devrez approuver l’accès de Sushi pour chaque jeton individuel que vous utilisez sur la plate-forme.
Par exemple, si vous voulez acheter des jetons SUSHI avec USDC, vous devrez approuver l’accès de Sushi au jeton USDC en payant des frais de connexion minimes. Permettre à Sushi d’accéder à vos jetons est totalement sûr, et la plateforme Sushi ne pourra effectuer aucune transaction sans votre confirmation. Vous avez la possibilité de déconnecter votre portefeuille à tout moment.
Comment échanger
Échange de
Après avoir connecté votre porte-monnaie, l’étape suivante consiste à échanger le jeton. Voici comment procéder.
Choisissez le jeton à échanger, entrez le montant, ou cliquez sur “Max”, puis choisissez le jeton à échanger. Vérifiez à nouveau les détails de votre transaction, puis cliquez sur “Échanger”.
Attendez que la transaction soit terminée, et vos nouveaux jetons apparaîtront automatiquement dans votre portefeuille. (Si le jeton n’apparaît pas dans votre portefeuille, vous devrez peut-être suivre les instructions ci-dessous).
Trouver des jetons à échanger
Si vous ne trouvez pas le jeton que vous recherchez, vous pouvez utiliser l’explorateur de blocs de votre blockchain préférée.
Vous pouvez le trouver en copiant son “adresse de contrat de jeton” et en la collant dans la barre de recherche de l’échange de SushiSwap. Cherchez-le dans une autre liste de jetons s’il n’apparaît toujours pas. Après avoir choisi vos jetons, entrez le nombre de jetons que vous souhaitez vendre.
Vous verrez le nombre de nouveaux tokens que vous recevrez, l’impact du prix (que nous verrons plus en détail plus tard) et les frais totaux. Après avoir accordé à SushiSwap l’accès à vos jetons et cliqué sur “Swap” puis sur “Confirmer le Swap”, votre portefeuille vous demandera d’approuver l’échange.
Concept de liquidité
Un échange est l’endroit où vous pouvez acheter et vendre des jetons, mais il a besoin d’une chose pour le faire : des jetons (autrement appelé liquidité). Normalement, les bourses centralisées fournissent et gèrent cette liquidité.
La liquidité sur SushiSwap est fournie volontairement par ses utilisateurs. SushiSwap récompense ceux qui fournissent un accès temporaire à leurs jetons avec une part proportionnelle des frais de 0,25 % facturés aux négociants de la paire de jetons respective.
Risque de perte impermanente (IL)
La perte impermanente a été définie comme la différence entre la valeur de vos jetons dans un pool de liquidité et la valeur de vos jetons dans votre portefeuille si vous les déteniez individuellement. Si l’un de vos jetons monte en flèche sur les marchés traditionnels, vos actifs SushiSwap ne sont pas automatiquement mis à jour pour refléter cette évolution.
À ce stade de “décalage”, les négociants peuvent acheter vos actifs dans le pool à un prix inférieur et les revendre à un prix supérieur sur une bourse centralisée, réalisant ainsi un gain d’arbitrage. Cet avantage pourrait être le vôtre ! Considérez plutôt cette opportunité perdue comme une perte temporaire. En tant qu’apporteur de liquidité, vous acceptez ce risque (LP).
Le meilleur scénario pour un LP est lorsqu’il y a beaucoup de transactions dans le pool, et que le prix de chaque jeton ne fluctue pas de manière significative. Plus le nombre de transactions est élevé, plus votre part des frais de transaction est importante.
Donc, si vous devez obtenir des rendements, il est préférable de tenir compte de la popularité du pool et de votre confiance dans la stabilité du prix. Pour connaître les détails étape par étape sur la façon d’ajouter et de retirer des liquidités, consultez ici.
Staker des SUSHI
SushiSwap ne vous permet pas seulement de gagner des SUSHI, mais il vous permet également de gagner des jetons xSUSHI à partir de votre investissement SUSHI.
Que vous déteniez d’autres jetons de la plateforme ou des paires de liquidités, les détenteurs de xSUSHI gagnent 4,5 % de tous les frais de transaction de la plateforme Sushi et bientôt 2,5 % des frais de Shyu.
Tout ce dont vous avez besoin pour commencer est de quelques jetons SUSHI. Vous pouvez visiter le site Web de Sushi pour connaître les étapes détaillées de la mise en jeu et du désengagement de SUSHI.
Le staking de SUSHI est-il rentable ?
Vous vous demandez peut-être quelle est la valeur de xSUSHI. Pour commencer, comme indiqué précédemment, les détenteurs de SUSHI reçoivent 0,05 % de tous les frais de transaction.
Tous les frais associés au redéploiement des ordres à cours limité seront attribués aux détenteurs de xSUSHI. Avec l’introduction de la BentoBox et de Kashi, les frais associés à ces services de prêt seront également alloués aux détenteurs de xSUSHI.
Les contrats de récompense des fournisseurs de liquidités sont fermés une ou plusieurs fois par jour, et tous les jetons LP sont échangés contre des jetons SUSHI, distribués proportionnellement aux détenteurs de xSUSHI. À ce moment-là, la valeur de xSUSHI serait supérieure à celle des jetons SUSHI achetés.
Quels sont les risques liés à l’utilisation de SushiSwap ?
Les utilisateurs de SushiSwap doivent payer des frais de transaction (également appelés frais de gaz), dont le prix peut varier considérablement et rendre l’utilisation d’un réseau spécifique coûteuse lorsqu’un goulot d’étranglement se produit. Les DEX comportent un certain nombre de risques, alors faites vos recherches.
Les bogues dans les contrats intelligents, par exemple, peuvent être exploités. Et comme n’importe qui peut créer un jeton, gardez l’œil ouvert sur les “tapis” de jetons non approuvés. ” Cela se produit lorsque des développeurs et/ou de mauvais acteurs créent et listent des jetons sur un marché décentralisé.
Ensuite, ils demandent à des investisseurs peu méfiants d’échanger leurs actifs contre le nouveau jeton, pour ensuite liquider le jeton après les bénéfices. Cette liquidation rend la valeur du jeton nulle.
Où acheter SushiSwap (SUSHI)
En fonction de votre localisation, vous pouvez acheter SushiSwap (SUSHI) sur l’un des échanges suivants :
Bitstamp
Fondé en 2011, Bitstamp est l’un des échanges les plus anciens et les plus fiables au monde. Ils acceptent actuellement les résidents du Canada, du Royaume-Uni et des États-Unis, à l’exception de l’Alabama, d’Hawaï, de l’Idaho, de la Louisiane, du Nevada et du New Jersey.
Uphold
Il s’agit d’un échange de premier ordre offrant une gamme diversifiée de crypto-monnaies pour les résidents des États-Unis et du Royaume-Uni. L’Allemagne et les Pays-Bas ne sont pas autorisés. Les actifs disponibles sur Uphold varient selon les régions. Toutes les transactions sont risquées et peuvent entraîner une perte de capital. Les actifs crypto étant largement non réglementés, ils ne sont pas protégés.
KuCoin
Cette bourse prend actuellement en charge la négociation de plus de 700 jetons populaires. Elle est fréquemment la première à offrir des opportunités d’achat pour les nouveaux tokens. KuCoin est actuellement ouvert aux résidents internationaux et américains.
Cryptos Monnaies
Faisant partie du groupe Binance, cette bourse maintient une qualité élevée. Cryptos Monnaies est l’un des échanges les plus populaires auprès des résidents indiens.
Conclusion
Peu de projets ont survécu après un coup dur de controverse. Compte tenu de son histoire, SushiSwap est unique en son genre à cet égard. La combinaison de fonctions utiles et de la gouvernance de la communauté fait de cette plateforme une excellente alternative à de nombreux échanges décentralisés.
