Crypto-monnaies, sommes-nous dans une bulle ?

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À l'heure actuelle, et si vous avez lu mes posts précédents, vous devriez avoir appris certains des fondamentaux de l'investissement rentable, comme :

  • Le cout pondéré moyen en Euros.
  • Investir principalement sur les gros projets.
  • Les risques encourus avec les petits coins/projets.
  • Suivre l'actualité pour anticiper au maximum les changements de volume du marché (macro).

Si vous exécutez ces actions, vos chances de succès à long terme augmenteront considérablement.

Mais qu'en est-il des bénéfices à court terme ?

Et qu'en est-il de l'environnement actuel du marché ?

Parlons donc de l'état actuel du marché des cryptos monnaies pour savoir si vous devriez ou non vendre.

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Cours du BTC/Euro Bitstamp sur les derniers mois de 2017 (Image Coinigy)

Différence entre valeur et évaluation

Tout d'abord - la première chose la plus importante à comprendre est la différence entre valeur et évaluation.

La valeur fait référence à la façon dont la Blockchain et les crypto-monnaies vont changer le monde dans les années à venir. Il y a très peu de débat à ce sujet. Nous assistons à une nouvelle (r)évolution technologique ici.

L’ évaluation correspond à la valeur perçue d’une bien (matériel ou immatériel) par ses utilisateurs. C'est là que cela devient délicat, surtout dans un marché aussi récent que celui des cryptos.

Voici un exercice plutôt amusant : rendez vous sur un Forum ou chat Slack liés aux crypto-monnaies et regardez combien de personnes confondent ces deux concepts.

La plupart des gens parlent de la valeur d’une crypto-monnaie donnée comme moyen de justifier son évaluation.

L 'histoire vous dira que ces deux sont rarement (sinon jamais) corrélés dans un environnement de marché - toute personne qui essaie de justifier une évaluation de cette manière n’a pas compris grand chose...

Cela signifie que l’évaluation d’une crypto donnée est une somme de :

  • Sa valeur
  • Le Buzz qui l’entoure
  • Des émotions des personnes prenants part au projet
  • Risques encourus

Et bien d'autres facteurs…

La question est donc la suivante ici : quelle est la valeur de l'évaluation (prix actuel des coins) en fonction de la valeur réelle de la technologie (blockchain) et qu’elle quantité d’évaluation est basée sur les autres facteurs ?

Les autres facteurs sont ce qui font généralement une bulle. La valeur est ce qui crée une richesse à long terme.

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Sommes-nous dans une bulle ?

Ma réponse est oui, je pense personnellement que nous sommes dans une petite bulle. Le mini crash auquel nous avons assisté en fin de semaine dernière n’était selon moi pas que lié aux annonces du moment (La Chine bannissant les ICO et fermant les échanges Chinois et la déclaration plus que risible du boss de JP Morgan) mais aussi à une bonne (et saine) correction après deux mois de folie en Juillet-Aout 2017.

Nous sommes dans une sorte de correction, mais je suis certain que cela va remonter et repartir de plus belle au cours des prochaines semaines et mois. Le Bitcoin et de nombreux alts étant déjà repartis à la hausse à l’heure à laquelle j’écris ces lignes (29 sept 2017).

Pourquoi est ce que je pense cela ?

Parce que lorsque vous regardez l'histoire des marchés, vous vous rendez compte que c'est en fait avant tout une histoire d’émotions. Les hauts et les bas de tout marché sont simplement des mesures de types sentiments émotionnels.

Voici ce que je perçois dans l'environnement actuel en 2017 :

  • Une technologie et une plate-forme incroyable qui changeront le monde (valeur, gains à long terme)
  • Beaucoup d’acteurs du marché (ingénieurs/développeurs/fondateurs) qui deviennent soudainement riches et font la promotion de quelque chose sans prêter la moindre attention aux points de vue contradictoires (pour plus de profits à court-moyen terme).
  • Beaucoup de nouveaux investisseurs qui affichent des rendements énormes et ne comprennent pas exactement comment cela s'est passé (évaluation, gains à court terme).
  • Une majorité écrasante de personnes qui souffrent de "biais de confirmation d'hypothèse", ce qui signifie qu'ils ne lisent plus que du contenu ou des points de vue qui renforcent ce qu'ils croient être juste. Dans ce cas, c'est évidemment l'idée selon laquelle la valeur de certains projets augmentera de x250% ou plus (évaluation, à court terme).

Il est difficile de discuter avec les gens sur le sujet ces temps-ci.

La question, cependant, est de savoir si oui ou non la vraie valeur des cryptos peut rattraper la crise émotionnelle actuelle.

La seule vraie façon dont les cryptomonnaies pourraient exploser au niveau capitalisation dans les mois/années à venir viendra avant tout de leur utilisation réelle dans le monde entier (si le Bitcoin est accepté partout, si Ethereum parvient à régler ses principaux problèmes et être accepté et utilisé dans des contrats juridiques dans le monde entier, si Ripple est utilisé par un nombre important de banques...). Avec des si bien entendu…

L’industrie avance à vitesse grand V et l’on voit par ailleurs des projets de carte de paiement débarquer (TenX, Monaco, Centra…) qui vont dans ce sens et permettront de faciliter une adoption de la masse.

Bien entendu, tout se passe sur une échelle relativement petite à l’heure actuelle, mais il est évident que le potentiel est énorme ici. Quand le vrai potentiel de cette technologie sera mis en application de façon concrète, la valeur des coins montera forcement en flèche. Mais la route s’annone sinueuse pour sûr…

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Alors, devriez-vous vendre en ce moment ?

Dur à dire.

Si vous avez les épaules assez larges pour encaisser les revers d’un marché extrêmement volatile et croyez en la technologie à long terme, je pense que vous ne devriez pas. Si vous me demandez mon avis, je vous dirais que j’y crois dur comme fer mais cela ne devrais en aucun cas influencer vos décisions souvenez vous. C'est dans ce genre de période ou les cours vont à la baisse que je fais personnellement chauffer ma carte. Souvenez vous "Buy the Dips" !

Si vous cherchez des bénéfices financiers à court terme et que vous vivez un calvaire en lisant quotidiennement les graphiques de coinmarketcap.com, alors oui, vous voudriez peut-être vous délester de certains de vos coins quand la tendance repartira à la hausse. Je recommande toujours de prendre régulièrement du profit sur ce que vous possédez quand la tendance est de retour à la hausse et si vous le pouvez bien entendu.

Quelques conseils :

- Vous ne perdez de l'argent que lorsque vous appuyez sur le bouton de vente.

- Achetez des coins dans lesquels vous croyez, et gardez-les sur du long terme.

- Si vous sortez d’une position, un conseil ne vendez pas tout ! Le web est fourni en histoires de types au bord du suicide (j’en rajoute ici mais je préfère personnellement en rire) ayant vendus la totalité de leur portefeuille trop tôt pour voir le coin exploser par la suite…

Seul le temps parlera, mais personnellement je me concentre sur le développement régulier de mon portefeuille - chaque semaine/mois, un calendrier d'achat récurrent, lent et stable.

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Dorian M
Dorian M
Passionné de nouvelles technologies, de sport et de voyages, je partage mon experience via ce site et vous propose mes conseils en espérant vous aider dans votre aventure dans cette industrie émergente !

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